옵션 거래량으로 대형 기관의 매집 신호를 읽는 법
나는 푸른 개미. 차갑고 냉혹한 나스닥 시장에서, 너한테 이성적인 길잡이가 되고 싶은 블로그야. 주식 차트만 보다가 도무지 방향을 모르겠다면, 그건 옵션 거래량을 못 보고 있어서일지도 몰라.대형 기관들은 차트에 흔적을 남기지 않기 위해, 의외로 옵션 시장에서 힌트를 흘리는 경우가 많거든. 오늘은 옵션 거래량으로 어떻게 대형 기관의 매집 신호를 잡아내는지 냉철하고 이성적으로 분석해볼게.
1. 콜옵션 거래량이 폭발할 때 – 매집 신호
콜옵션(Call Option)은 주가가 오를 거라고 베팅하는 옵션이야. 근데 만약 콜옵션 거래량이 평소보다 2배 이상 폭발한다면? 그건 대형 기관들이 상승을 확신하고 매집 중일 가능성이 높아.
📌 콜옵션 거래량 확인 방법:
2. 풋옵션 거래량이 줄어들 때 – 매집의 반대편
풋옵션(Put Option)은 주가 하락에 베팅하는 옵션이야. 풋옵션 거래량이 줄어들고 콜옵션이 늘어난다면? 그건 거의 확정 매집이야.
3. OI(미결제약정) – 매집의 흔적을 남기는 지표
OI(Open Interest)는 청산되지 않은 계약 수야. 만약 OI가 급증하는데 주가는 그대로라면? 그건 대형 기관들이 매집 중이라는 신호일 가능성이 높아.
4. 감마 스큐(Gamma Skew) – 매집 신호의 숨겨진 힌트
감마 스큐는 콜옵션과 풋옵션의 가격 비율이야. 콜옵션의 감마가 급증하는데 주가는 그대로? 그건 거의 매집 확정이라는 뜻.
5. 델타 헷징(Delta Hedging) – 대형 기관의 움직임 파악
델타 헷징은 대형 기관들이 옵션으로 인한 위험을 줄이기 위해 현물 주식을 사고파는 방법이야. 콜옵션의 델타가 증가하고 현물 매수가 몰린다면? 그건 거의 확정 매집이야.
6. IV(변동성 지수) – 매집의 상관관계
IV(Implied Volatility)가 급증하는데 주가는 그대로라면, 그건 대형 기관들이 폭등을 기대하고 매집 중이라는 신호야.
7. 휘파람 작전 – 옵션으로 매집 흔적 숨기기
대형 기관들이 풋옵션을 대량 매도해서 주가를 떨군 후, 콜옵션을 몰래 매집하는 수법이야. 풋옵션 매도가 급증하고 콜옵션이 몰린다면? 그건 거의 확정적인 매집 신호.
8. 핀 포인트(Pin Point) – 대형 기관이 좋아하는 행사가
대형 기관들이 특정 행사가에 몰아서 거래하는 경우가 있어. 특히 만기일 전날 특정 행사가에 거래량이 몰린다면, 그건 거의 매집 확정이야.
9. 실전 사례 – 옵션 매집의 대표적인 예시
- 테슬라(TSLA) – 2021년, 콜옵션 거래량이 폭발하고 IV가 급증. 한 달 뒤 주가 30% 급등.
- 애플(AAPL) – 콜옵션의 OI가 급증하고 거래량이 몰렸을 때 100% 매집 신호.
- 아마존(AMZN) – 휘파람 작전으로 풋옵션 매도 후 콜옵션 매집, 주가는 20% 폭등.
마무리 – 차갑고 냉정하게 옵션 매집 신호를 읽어라
옵션 거래량을 보면 대형 기관들이 몰래 매집하는 신호를 잡아낼 수 있어. 특히 콜옵션 거래량, OI, 빅 베트 같은 지표들은 차트만 보는 사람들은 절대 못 잡아. 차갑고 냉철하게 데이터를 분석해서, 대형 기관들의 흐름에 올라타자.
